导读 : 格力电器(000651)最新年报出炉,2018年营业收入2000.24亿元,净利润262.03亿元。由于在之前的业绩预告中,预计营业收入为2000亿元-2010...
格力电器(000651)最新年报出炉,2018年营业收入2000.24亿元,净利润262.03亿元。
由于在之前的业绩预告中,预计营业收入为2000亿元-2010亿元,净利润260亿元-270亿元。
因此,实际业绩是落在了预期的较低范围。
年报出炉以后,花旗将格力电器评级由“买进”下调为“卖出”,目标价由58元下调至47元。
花旗给了两个理由,一个是2018年派息比率48%低于2017年的60%,第二个是全年业绩表现欠佳。
但与花旗不同的是,国内几家券商广发证券、东北证券、华创证券、兴业证券在格力电器公布年报后的最新研报中仍然将其评级为“买入”。
我这一次站在国内券商这一边,而花旗给的两个理由我觉得都有些小题大做,相比来说,正在酝酿的大股东股权转让将导致的国有股退出私有股前进对其未来的影响更为巨大。
上一次3月20日我给格力电器的估值是80元,这一次稍微下调一下为77.7元。
当然,这只是我随口一说,不要轻信。
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本文为金融分析师孙磊原创内容。本文仅供参考,不构成投资建议。投资有风险,入市需谨慎。
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